每经记者 陈晨 实习编辑 段炼
周末,关于东吴证券表示“开始战略撤退”的消息在朋友圈引发热烈讨论。不过今日早上,东吴证券研究所紧急辟谣表示,并未发布过以上观点,上述观点为已离职员工所发。
“但说到带货能力,还是鲜肉更强。”该高管表示,他们后来选择投放了一档更偏青春类的综艺,不到500万元的权益包里,包含了可以免费挑选节目中一位非一线咖位的明星拍摄广告,“我一开始都不知道这个明星是干什么的,广告的使用场景也有限,但效果真的不错”。
从迷茫害怕到从容自如,江西省第一批援助湖北医疗队队员、南昌大学第三附属医院院感科主治医师邓媛媛用“职业生涯的一次成长,人生的一次洗礼”,来形容其援鄂抗疫经历。
实际上,湖南、江苏和浙江在当时各自都拥有诸如《爸爸去哪儿》、《非诚勿扰》和《跑男》等王牌节目,但江苏卫视在渠道端并没有动作,只有浙江与湖南最为接近,2015年,浙江广电集团的“中国蓝TV”APP上线。
近期美方在中美关系上挑起事端已到了歇斯底里的地步。一段时间以来,白宫高官们持续污名化中国,将新冠病毒起源政治化,“中国病毒”“武汉病毒”的帽子满天飞;美方动用国家机器,以莫须有罪名打压中国企业;无理刁难中国驻美外交领事人员,对中国驻美外交机构和人员的炸弹和死亡威胁,严重扰乱了我驻美人员的正常工作和生活秩序;美方无端打压中国媒体驻美机构,对在美工作的中国记者实施新签证限制;对中国在美留学人员进行恐吓、盘查,没收个人电子设备乃至无端拘押……此次美方单方面限时关闭中国驻休斯敦总领馆,是美对华采取的前所未有的升级行动,中方不得不采取反制措施。
2月26日,湖北湖北随州85岁新冠肺炎患者黄大爷痊愈出院。(资料图) 南昌大学第二附属医院供图
传统电视台的迭代以年代计算,互联网时代一定是以日计,在芒果TV取得一张互联网船票后,需要面对的是如何找到更好的座位。
从“超女”到“浪姐”,芒果系依靠主打“都市、青春、女性”的综艺类节目,在内容上打出一片江山,这既是起步阶段的护城河,却也可能成为体量继续扩张的“偏科”。根据天风证券研报数据,芒果TV女性用户占比接近七成,而35岁以下的用户占比超过九成。实际上,其在追赶一线互联网视频平台的同时,其背后还有来自B站这样更努力讨好年轻人的视频网站的竞争。
事实证明,浙江广电对于新渠道的投入决心还是远不如湖南广电。除了中国蓝TV外,他们选择了将自制节目分发到爱优腾在内的所有平台,相反的是,以内容创作起家的芒果系,为了扶持自己的新渠道,从一开始,就以放弃获得其他平台高额版权费的代价,几乎是将王牌节目免费分发给芒果TV独播。
如果简单把全部行业划分为四个类别:金融、周期、消费和科技,我们认为性价比最高的是周期,业绩上有基建投资的推动,估值处于历史较低水平。科技也有性价比,尽管估值较高,但业绩受出口持续推动,在股价调整中获得投资者加仓概率最大。金融行业,尽管估值较低,但业绩难有起色。而消费行业,短期性价比最差,长期故事有吸引力,但估值很高业绩没有趋势上调。
“没有那么多,据我所知,前期冠名的梵蜜琳才花了1000万。”一位广告投放领域的业内人士向《棱镜》表示,外界传闻梵蜜琳拿下4000万“浪姐”总冠名并不准确,因为有《创造营》和《青春有你》这样的鲜肉团,姐姐团“一开始并不被人看好”。
《棱镜》拿到的一份“浪姐”原始招商报价单显示,“独冠”、“ 首席”、“合作伙伴”和“行业指定”的预设价格分别为8000万元、5000万元、3000万元和1500万元,席位分别为1席、1席、2席和3席。
无论当初卫视团队内部想法如何,湖南广电高层对于转型的迫切和决心在各家电视台中最大,却是被公认的。
数据显示,截至7月14日中午12时,新加坡新增确诊病例347例,累计确诊46630例。根据卫生部初步统计,新增病例多数是住在宿舍的外籍劳工。
那么,该离职员工到底是如何阐述的呢?《每日经济新闻》记者查看到,该论述主要包括以下:
彼时,内容分发渠道一片混沌,老玩家湖南卫视、江苏卫视、东方卫视和浙江卫视等,凭借各自的王牌节目各立山头,而新玩家爱优腾、甚至包括合并前的土豆,正在兼并、烧钱和扩张中,打得不亦乐乎。
江西援随州医疗队重症组组长、九江市第一人民医院重症医学科副主任邹颋亦表示:“40多天援鄂经历,必将成为我生命中最让我引以为豪的一段历程。”
当然,发布官方声明的同时,东吴证券研究所还发布了策略陈李团队看法,表示牛市并没有结束!其中重点提到:在各类别投资品中,股票对于个人投资者的吸引力没有消退。此外,今日上证重回3300点,对于后市,天风策略首席刘明晨认为,后市指数级别牛市概率较小,未来仍然是少部分公司的牛市,即战略配置还是建议以科技和消费的核心资产为主。
6月19日,在芒果TV以“青春引航·乘风破浪”为主题2020战略发布会上,其副总裁方菲表示,芒果TV将开启扶持百万UP主的“大芒2.0”计划,以此来保持在内容创作和产品上的活力。关照现实、独特平台生态的剧集创作加速度、以及大芒计划2.0,被其称为芒果TV接下来发展的“三支飞箭”。
人心不可违,天道不可欺。美方无端关闭中国驻休斯敦总领馆的举动不仅令中国人民愤慨,也让国际社会看清了美方霸凌的真面目。滥打“中国牌”正在透支美国国家信誉,世界舆论纷纷刊文表达对美方外交霸凌做派对国际关系冲击的忧虑。
“我们是去年11月左右接触的,当时梵蜜琳已经确定了,那时没人看好,价格确实不高。”一家快消品公司负责市场推广的高管向《棱镜》回忆,当自己在今年4月份左右发现“浪姐”的宣传越来越热,准备吃回头草的时候,最低价已经1500万了,超过预算,他只好选择了另外一档节目。
刘明晨表示:“指数级别牛市一般需要近几个月信用扩张带来的估值全面拔升(类似19Q1),而今年5月以来稳货币宽信用,预计全年债务总额同比13.66%,与去年Q1的宽货币宽信用明显不同,今年信用扩张速度不具备支持全面牛市。”
尽管与原生的互联网视频平台仍然存在差距,但过去一年,包括众多研究机构在内,资本市场已经很少将芒果系与江苏、浙江、东方等卫视频道并列,他们终于被放入了另一个维度和赛道被比较:如何叫板爱优腾。
2020年7月24日上午,中国外交部通知美国驻华使馆,中方决定撤销对美国驻成都总领事馆的设立和运行许可,并对该总领事馆停止一切业务和活动提出具体要求。
声势浩大的“浪姐”究竟能够给芒果带来多少收益?
1月27日,江西省第一批援助武汉医疗队从南昌启程出征。(资料图) 刘占昆 摄
ICU病房危重症患者多、感染风险大,因而防护要求也颇为严格。长时间穿着防护服带来的窒息感,口罩、护目镜在脸上勒出深深的痕迹,邹颋克服的办法就是尽量不去想它,“忙碌起来的时候,也就顾不上了。”
财报显示,2019年,芒果TV付费会员数为1837万,尽管已经被称为国内第四大长视频平台,但与爱优腾过亿级别付费用户体量相比,芒果TV仍然远远落后。不过,其80%的用户增速,仍然充满想象空间,更容易实现自制化的综艺类节目,仍然是芒果TV的最大优势和业绩及驱动力。
今日,上证指数上涨3.11%,报3314.15点,上证重回3300点,那么意味着牛市又回来了吗?天风策略首席刘明晨认为,后市指数级别牛市概率较小,未来仍然是少部分公司的牛市。
中美合则双赢,斗则双输。美国前国务卿基辛格告诫说,中美除了合作别无选择,双方承受不起发生冲突的代价。希望美方能认清形势,及早悬崖勒马,避免中美关系进一步恶化。
新的圈子,同样也是新的战场,叫板互联网平台大佬,芒果TV前面还有风浪。
在过去一年,芒果超媒在传统影视传媒板块大跌的情况下,股价由21元/股左右开始屡创新高,最新收盘价已经达到73元/股,一年涨幅250%;较年初的35元/股,也已翻倍。
“通常对外宣传的数字都会夸大,企业和平台都乐意。”上述业内人士告诉《棱镜》,“浪姐”一开始的招商并不顺利,到去年底的时候,还只有梵蜜琳和SKG两家赞助商定了下来,后面人气起来,广告商才找上门。
芒果超媒将上半年业绩增长的主要原因归结为《乘风破浪的姐姐》和《下一站是幸福》等综艺和影视剧节目持续热播,从而带来芒果TV会员收入和广告收入的大幅提升。内容自制和优化平台,是其主要驱动力。
如同无数改革一样,起初,芒果系的卫视团队并没有太多意愿加入到芒果TV团队。2018年,几乎参与过湖南卫视所有综艺创作、被称为芒果头牌撰稿人的吴梦知,从卫视被调到芒果TV节目中心任职,当时就有人认为,其是因为担任导演的《花儿与少年3》失败,才被“发配”到了客户端。
中美之间出现目前的局面,是中方不愿看到的,责任完全在美方。我们再次敦促美方立即撤销有关错误决定,为两国关系重归正常创造必要条件。
由于江西省第一批援助湖北医疗队救治的大多是重症、危重症患者,有的插着管不能说话、能说话的湖北方言又重。如何与患者沟通成了医疗队员们面临的难题。
另外,以上观点为已离职员工发布,东吴证券研究所并未发布过以上观点,上述言论不代表我司观点。以上不实观点已对我司的名誉造成严重损害,望不实观点的发布者和传播者立即停止传播,同时删除一切虚假信息并不再传播,我司将彻查此事并保留进一步追究相关人员法律责任的权利。
美方蛮横要求中方闭馆之举严重违反国际法和国际关系基本准则,严重违反中美领事条约有关规定,是美方对中方单方面发起的又一次政治挑衅,是对中美关系的蓄意破坏。按照美国国务院说法,关闭中国驻休斯敦总领馆是为了“保护美国知识产权和美国人的私人信息”,这说法完全站不住脚,被许多国际媒体讥讽。美国有线电视新闻网网站刊文分析认为,此举完全出于政治目的。
根据芒果TV运营主体快乐阳光公司重组上市时的公告书,在拥有《爸爸去哪儿》、《天天向上》和《快乐大本营》等众多知名综艺网络独家版权的情况下,快乐阳光在2015年从湖南广电系的采购金额未进入其前五大采购名单,也就是说不足4500万元,而2016年,总采购金额也只有1.5亿,直到2017年,才随着芒果TV发展的逐步稳定,上升到5.5亿元,但与海量独家版权相比,仍然是“白菜价”。
今日早晨,东吴证券研究所紧急发布辟谣称,关于研究所“市场进入炒估值行情尾声”、“杀估值阶段”、“战略撤退”等网络言论被一些网络营销账号发布并通过网络传播,对我司造成极其恶劣影响。
此外,在需要动用资金采购的影视剧上,芒果TV无论是在数量和品类上,与爱优腾等一线平台仍然差距明显。东吴证券研报提出,目前市场上,对于综艺在拉新影响程度上是否能够匹配影视的问题,其实观点并不一致。
邹颋支援的是湖北随州市中心医院,该院负责收治随州各市县医院所有的危重症患者。“当我到达医院新冠肺炎重症监护病房时,床位已基本收治满床。随州市中心医院的同行们已经超负荷工作了二十多天。”
在发布官方声明的同时,东吴证券研究所也发布了策略陈李团队的报告,首先便肯定的表示:牛市没有结束!最近几天股市出现剧烈下跌,是一些事件催化剂恰好引发了调整,比如有关“茅台”的新闻报道,放大了部分个人投资者的忧虑,“中芯”上市,是兑现了一些事件驱动下的资金收益。
依靠“利用自制优势,举全台之力”的特有打法,芒果TV脱颖而出。一组直观的数据是,苹果手机App store显示,中国蓝TV产品评论数仅1000多条,而芒果TV达到了60万,爱优腾均达到1000万条以上。
新冠肺炎疫情暴发以来,湖北疫区的人民健康和生命安全牵动着全国人民的心。病毒无情人有情,一方有难八方援,江西遴选精兵强将驰援湖北疫情防控。
这位高管告诉《棱镜》,芒果台的营销能力是吸引他掏钱的重要原因之一,自己平时不看综艺,只会在微博关注一些财经号,但3月份也会时不时收到“浪姐”的推送。“他们会让节目出圈,愿意花精力也有能力去投入,不像其他平台,很多号称S+级的节目,除了前面的大赞助商外,其他赞助商没什么效果。”
“怎么办?我们就在废旧纸壳上画上吃饭、喝水、翻身等图样,患者用手一指,沟通就顺畅了。”祝新根如是说。
“如果政策边际收缩,将使得存量资金集中寻找业绩持续性和确定性的个股,强化少部分公司牛市的逻辑。因此,未来指数级别牛市概率较小,仍然是少部分公司的牛市。以科技和消费的核心资产为主,业绩好的公司未来大概率可以继续创新高”,刘明晨进一步总结道。
开源证券研报认为,在目前其赞助品牌数已经达到13个的情况下,按照“独家冠名”、“ 首席合作伙伴”、“合作伙伴”、“行业指定”分别为 1.5亿元、5000万元、3000万元和1500万元的赞助价格计算,仅广告赞助一项,“浪姐”就能直接带来4.5亿元的收入。
7月21日,美方单方面挑起事端,突然要求中方关闭驻休斯敦总领事馆,严重违反国际法和国际关系基本准则及中美领事条约有关规定,严重破坏中美关系。中方上述举措是对美方无理行径的正当和必要反应,符合国际法和国际关系基本准则,符合外交惯例。
1月27日,大年初三,江西省第一批援助湖北医疗队138人出征援鄂。据该医疗队队长、南昌大学第二附属医院副院长祝新根介绍,经过严格防护培训,医疗队于1月29日晚正式接管武汉市第五医院ICU病区、呼吸与危重症科,并组建了发热第十一病区。
“浪姐”出圈之后,芒果TV也需要出圈。
中美关系是当今世界最重要的双边关系之一,中国政府和人民一贯高度重视中美关系,主张中美人民友好相处,摒弃仇视和对立。中方被迫采取反制措施,是对美方无理行径的正当和必要反应,符合国际法和国际关系基本准则,符合外交惯例。此举只针对美国政府少数极端势力,不针对美国人民。
疫情来袭,医院保洁人员缺乏。邓媛媛和同事还当起了“保洁员”,对队员办公和休息区域进行清洁消毒。“在武汉,除了要做好防护用品的把关、消毒隔离措施的落实等各项常规工作外,队友们的饮食睡眠、健康监测等都是我们的工作范围。”
四是:消化高估值的过程将是持久战,在下跌早期,对投资者而言,控制仓位是首选,其次才是结构选择。而最关键的是,下半年需要从前两年上涨市的进攻思维转为下跌市的防守思维。
另外,陈李团队还表示,市场活跃短期内没有结束,股票对于个人投资者的吸引力没有消退,只不过快速上涨的市场在短期已经不便宜,我们处于牛市的中期。
东吴证券研究所否认“战略撤退”观点
“在医疗条件有限的情况下,我们克服困难,顺利开展了武汉市第五医院有史以来,也是江西援鄂医疗队第一例ECMO,治疗效果显著。”祝新根说道。
作为体制内机构,芒果系的互联网基因并非与生俱来,其核心产品芒果TV前身,为2004年创立的湖南卫视金鹰网。十年后的2014年,其才作为移动互联网平台上线。
三是:结论上看,以科技为核心方向,市场进入炒估值行情的尾声,即将进入时间周期长达一年左右的杀估值阶段,开始战略撤退。
芒果超媒一年股价走势图
一是:自18年Q3提出“市场进入历史性底部区域且将迎来反转”以来,虽然中间不断有小波段变化,但对市场中期观点一直没有大的更改,而站在当前,需要强调的是,“市场将进入消化高估值的持久战,开始战略撤退”。
当天,芒果超媒股价盘中一度涨停,最终以8.86%的涨幅收盘。开源证券此前预测,中性假设下,仅“浪姐”节目的赞助广告收入将达到4.55亿元。
可以说,湖南广电打开从电视台通往互联网平台大门的钥匙是芒果TV,芒果TV的钥匙则是自制综艺。国金证券研报统计,包括制作“浪姐”的明艾晴工作室在内,芒果TV仅综艺节目制作团队就高达20个,此外,湖南卫视还拥有综艺团队12个。
应当看到,美方在外交上打“中国牌”出于两个目的:一是国内抗疫不力、问题多多,各类社会矛盾激化,想方设法通过甩锅转移目标、转嫁矛盾;二是通过污名化、政治化、标签化手段抹黑中国,以提高不断下滑的民调支持率。美国《国家利益》一针见血地指出,随着国内疫情加剧和大选临近,一些美国政客将疫情危机归咎于中国,实际是为了转移对美政府的批评。
二是:此前曾提出“如果对本轮牛市进行定性,可概括为‘新经济的泡沫化’,这与盈利驱动的牛市有所不同也会制约牛市的最终高度”,综合近期的经济数据以及美股中报情况等,,预计本轮拔估值行情已经进入尾声,当前是战略撤退的关键期。
另外,在他看来,今年主要是北上资金和公募基金等长线资金,强化少部分牛市的逻辑。还有,政策其实倾向于科创企业加杠杆,而非全行业加杠杆。
2020年8月19日是第3个中国医师节。江西省庆祝第3个“中国医师节”大会当日在南昌举行,数位抗疫医师受邀作先进事迹报告。
随着“浪姐”的热播,开源证券研报估算,中性假设下,芒果TV 2020 年的付费会员收入可能达到28亿元,去年该项收入只有17亿元。
2015年,湖南广电先将电视购物资产“快乐购”作为资本平台在A股上市,2018年,又将包括芒果TV和综艺、影视等内容创作的众多资产打包放入上市公司,更名为芒果超媒。
据统计,新加坡约20万名外籍劳工住在43家专用宿舍,还有约10万名外籍劳工住在工厂改建宿舍和在工地建造的小型宿舍。居住在这些宿舍的外籍劳工是新加坡感染新冠病毒的主要人群。
“市场进入炒估值行情的尾声,即将进入时间周期长达一年左右的杀估值阶段,开始战略撤退”,该观点一出便引发了市场强烈讨论,同时,引发了投资者恐慌性担忧。而这一消息被称为来自东吴证券周末观点。
中国通知美方关闭美驻成都总领事馆
作为一名有着十年工作经验的感控医生,邓媛媛深知院感防控在这场疫情防控阻击战中的重要性。
“vivo谈的早,虽然也是后面签的,但不贵,再往后面就是最低一级赞助商1500万,不砍价了。”他说。
另一个原因是“浪姐”另辟蹊径的调性。“姐姐们的粉丝相对鲜肉们不会多,都整体比较理性,能够提升品牌的美誉度和好感度。”
从逆行出征到凯旋归来,从迷茫害怕到从容自如,邓媛媛直言此次援鄂抗疫经历,“是我职业生涯的一次成长,更是我人生的一次洗礼”。
“在入驻武汉市第五医院之初,我们感控人第一时间进入隔离病区,收集院感防控相关的第一手资料,为后期医务人员进入提供专业指导。”邓媛媛仍清晰记得,其穿上厚重的防护服,走在陌生又安静的楼道里,“安静得都能听到自己的心跳声”。
然而,相较于“浪姐”逆袭故事和创造收益,其背后芒果系的转型或许更有探讨意义。从“超女”到“快乐大本营”,从“爸爸去哪儿”到“浪姐”,芒果系已悄然从几年前还互相厮杀的各大卫视频道中脱颖而出,“混”到了新的圈子。而此次“浪姐”在芒果TV独家热播时,人们才惊奇发现,印象中那个以制作节目见长的电视台,已经蜕变成了与爱优腾放在一起讨论的互联网平台。
“当时没谈,现在最低权益赞助商也要1500万不还价。”一位去年底曾参与“浪姐”招商询价的企业高管感慨说,湖南台的营销能力在几大视频网站中最好,没想到最终把一个冷门预期的节目弄火了。如今,他颇有些后悔。
“有人说,援鄂医务人员是披着天使战袍的英雄。”邹颋认为,他们也只是生活中的平凡者。“但我相信,在国家需要的时刻,每个人都可以成为平民英雄。”(完)
实际上,“浪姐”爆火,对于芒果系的意义,远不止于营收。无论是对于在资本市场的投资者和分析师、投放广告的金主爸爸,还是屏幕前的观众亦或用户来说,对于芒果的印象,都已经在不知不觉中,从一家电视台变成了一家视频网站,从内容变为了平台。这种蜕变,远比一个节目的火爆重要。
根据“浪姐”最新宣传海报,目前除独家冠名的梵蜜琳和超级星推官伊利金典奶外,还包括vivo手机和唯品会在内的6家合作伙伴,以及安居客和SKG在内的5家行业赞助。
东北证券研报援引骨朵数据显示,2019年,在按月统计的前20大热门综艺节目中,芒果TV综合播出占比40%,仅次于腾讯视频42%,而在2019年前五个月,芒果TV以48%的比例登上榜首。
节目火、收入升、股价涨,背靠湖南广电强大的内容输出,芒果TV已经成为目前唯一盈利的视频网站,但后续能否成长为一线平台,仍然存在极大争议。